De nombreux pays ont pris des mesures pour réformer les conditions d’accès à leur épargne-retraite. L’Afrique du Sud est le plus récent. En 2024, elle a introduit des changements qui permettent l’accès à une partie de l’épargne-retraite tout en garantissant que la majeure partie de l’argent reste préservée pour plus tard.
L’Australie, le Chili, l’Inde et le Portugal sont d’autres pays qui ont modifié les règles pour permettre aux affiliés de puiser dans leur épargne avant la retraite. Ces changements ont été introduits pour alléger la pression financière causée par les confinements liés à la pandémie de COVID-19. Partout dans le monde, les gens doivent jongler avec l’endettement et le coût de la vie.
Les décideurs politiques ont considéré qu’il s’agissait d’un moyen d’offrir aux bénéficaires de ces fonds en difficulté financière la flexibilité d’accéder à leurs fonds de retraite tout en soutenant l’épargne-retraite à long terme. Les fonds de retraite sont aussi souvent la seule épargne importante dont disposent les membres des fonds.
Un rapport récent de la Discovery Corporate and Employee Benefits d’Afrique du Sud, qui regroupe 3 000 employeurs fournissant des fonds de pension et de prévoyance à un peu plus d’un million d’employés, a révélé que les personnes âgées de 35 à 45 ans sont celles qui efffectuent le plus de demandes pour accéder à la composante épargne de leur fonds de retraite.
Interrogés sur l’utilisation de leurs fonds, 24 % des affiliés ont déclaré que leurs retraits servaient à financer des dépenses liées à la maison ou à la voiture. Par ailleurs, 21 % des répondants ont utilisé leurs fonds pour rembourser des dettes à court terme. La majorité des affiliés qui ont retiré leur épargne-retraite étaient des personnes à faible revenu (gagnant jusqu’à 125 000 rands ou 7 000 dollars par an). En revanche, les personnes à hauts revenus (gagnant plus de 1 million de rands, soit 56 000 dollars par an) étaient celles qui effectuaient le moins de retraits.
Ces données montrent que la plupart des consommateurs sud-africains à revenus faibles ou moyens sont confrontés à l’arbitrage entre la préservation de leur capital en vue de la retraite et le respect de leurs obligations financières mensuelles.
La situation financière, les objectifs et les besoins de chacun étant différents, il est toujours préférable de s’adresser à un conseiller financier pour déterminer s’il est judicieux d’utiliser son épargne-retraite pour rembourser ses dettes. Toutefois, en tant qu’universitaires spécialisés dans la planification financière, nous vous proposons trois points à prendre en considération :
- Comprenez vos dettes : identifiez ce que vous devez, à qui vous le devez, et combien cela vous coûte.
- Planifiez au-delà du remboursement des dettes: ne vous concentrez pas uniquement sur le remboursement de vos dettes, pensez à votre avenir financier global.
- Évaluez soigneusement les avantages et les inconvénients: pesez les risques et les bénéfices avant de prendre une décision..
Savoir quelle dette régler en premier
Les dettes assorties d’un taux d’intérêt élevé sont souvent plus longues à rembourser, car au début de la période de remboursement du prêt, la majeure partie des remboursements est affectée au paiement des intérêts et non à la réduction du capital. L’utilisation des économies de retraite pour régler ce type de dette pourrait raccourcir la durée nécessaire pour rembourser le prêt et diminuer les paiements d’intérêts, qui sont calculés sur le solde restant dû et s’accumulent avec le temps.
Les prêts à court terme, tels que ceux avec une durée de remboursement allant jusqu’à 18 mois, ont généralement des taux d’intérêt plus élevés. Les dettes non garanties, c’est-à-dire celles qui ne sont pas associées à un actif, sont également assorties de taux d’intérêt élevés en raison de l’absence ou de la faiblesse des garanties exigées. Les garanties offrent au prêteur une sécurité en cas de défaut de paiement, ce qui réduit le coût de la dette. En l’absence de garantie, la dette devient plus coûteuse. L’utilisation de vos économies de retraite pour rembourser ces prêts à court terme peut libérer des liquidités pour régler d’autres dettes et améliorer votre cote de crédit.
Comprendre vos habitudes d’emprunt
Le recours aux économies de retraite pour rembourser des dettes devrait être une priorité uniquement si vous avez un plan pour améliorer votre situation financière globale. Une fois les dettes réglées, réfléchissez à la manière d’exploiter les liquidités dégagées à votre avantage. Il peut s’agir d’augmenter votre épargne ou d’acquérir des actifs et des investissements.
Mais si l’épargne-retraite est utilisée pour rembourser des dettes alors que vous en accumulez d’autres, c’est le signe d’un cycle d’endettement permanent. Par exemple, rembourser le montant minimum dû sur un prêt tout en consommant également le solde disponible sur ce même prêt est un signe de mauvaise gestion de l’emprunt. Un exemple plus extrême serait de contracter de nouvelles dettes pour rembourser des dettes existantes.
Sans changement dans vos habitudes d’emprunt, l’utilisation de vos économies de retraite pour rembourser des dettes ne fera qu’aggraver votre situation. Vous aurez manqué l’opportunité de faire fructifier votre épargne-retraite et vous vous retrouverez avec davantage de dettes.
Remboursement des dettes et rendement de la retraite
Lorsque vous envisagez de puiser dans votre épargne-retraite pour rembourser des dettes, il est également important de vous rappeler que cela se fera au détriment de la constitution de votre épargne-retraite. Par exemple, si une personne âgée de 35 ans retire 30 000 rands (1576 dollars US) de son fonds de retraite, ce même montant aurait pu augmenter son capital retraite de plus de 200 000 rands (10 513 dollars US) à l’âge de 55 ans (en supposant un rendement des investissements de 10 %).
En retirant fréquemment votre épargne-retraite, vous risquez de devoir travailler plus longtemps et au-delà de l’âge prévu pour la retraite afin de compenser les retraits. Il se peut aussi que vous deviez trouver des moyens de compléter votre épargne-retraite par d’autres investissements ou envisager de réduire votre niveau de vie à la retraite.
Est-ce une bonne décision ?
N’oubliez pas que les retraits de l’épargne-retraite sont soumis à l’impôt.
Si la retraite peut sembler lointaine alors que les besoins financiers sont plus pressants, l’utilisation de votre épargne pour rembourser des dettes présente des avantages et des inconvénients. Étant donné que les retraits servent à couvrir des dépenses et rembourser des dettes, il est également important de réfléchir à vos habitudes d’emprunt, qui pourraient nécessiter des ajustements. Sinon, l’utilisation des économies de retraite pourrait devenir une béquille financière, compromettant la sécurité de vos revenus de retraite.
L’utilisation de l’épargne-retraite pour régler des dettes doit être mûrement réfléchie et planifiée. En cas de doute, consultez un conseiller financier.
